Pendant la majeure partie de l’histoire de l’humanité, la monnaie a pris la forme de coquillages ou de pièces de monnaie en argent et en or. Cependant, si vous essayez de reproduire ce système dans le monde d’aujourd’hui, vous ne passerez pas un bon moment. C’est pourquoi, aujourd’hui, nous allons nous intéresser à l’une des entreprises qui font du monde un endroit si pratique : PayPal.

L’essor d’Internet

L’année est 1998, le début de la bulle point-com. Le marché boursier n’est pas encore devenu fou, mais les investisseurs se précipitent pour entrer dans l’action. Ils ont de très bonnes raisons de le faire : l’essor d’Internet a ouvert des possibilités sans précédent de connecter les gens, et là où l’opportunité se présente, l’argent ne tarde pas à suivre. Des entrepreneurs de tout le pays ont afflué dans la Silicon Valley dans l’espoir de devenir instantanément des milliardaires.

Parmi eux se trouvait Max Levchin, un immigrant né en Ukraine qui avait obtenu un diplôme en informatique moins d’un an auparavant. Lorsqu’il est arrivé dans la Silicon Valley, il a commencé à chercher une startup à rejoindre, mais il n’a pas pu trouver une entreprise qui pourrait l’inspirer. C’est alors qu’il est tombé sur Pierre Thiel, un avocat mécontent devenu investisseur en capital-risque, qui, comme Max, cherchait de bonnes startups.

La première idée du système de paiement en ligne

Au cours de plusieurs semaines, ils se sont rencontrés et ont discuté d’une idée curieuse : un moyen universel d’effectuer des paiements à n’importe qui, des entreprises mondiales à vos amis et votre famille. Une telle idée semblait absurdement ambitieuse à l’époque, alors le duo a décidé de s’y attaquer par petites étapes.

Le premier portefeuille numérique de l’histoire

Le premier portefeuille numérique de l'histoire

La première consistait à trouver un support approprié pour le service : les assistants numériques personnels, ou PDAs, semblait être le candidat parfait. Vous pouvez considérer les PDA comme des proto-smartphones ; ils avaient la même idée, mais avec une technologie bien inférieure.

Bien sûr, pour leur époque, les PDA étaient à la pointe de la technologie, et c’est donc ce que Max et Peter ont choisi. Leur service, qu’ils appelaient Fieldlink, permettait aux utilisateurs de stocker des informations cryptées sur leurs appareils ; essentiellement, c’était l’un des premiers portefeuilles numériques de l’histoire. Bien sûr, comme il fallait posséder un PDA pour utiliser Fieldlink, sa base d’utilisateurs potentiels était très petite. Et parce que les services de paiement n’ont que la valeur du nombre de personnes qui les utilisent, Fieldlink s’est rapidement écrasé et a brûlé.

La naissance de PayPal

Moins d’un an, Max et Peter étaient de retour à la planche à dessin. Ils avaient besoin de quelque chose de plus populaire pour être le support de leur service : aucun appareil ne ferait l’affaire, mais Internet, qui était désormais assez grand pour leurs ambitions. Ils se sont réincorporés sous le nom de Confinity, soutenus par un investissement de 3 millions de dollars de Nokia, et ils ont appelé leur service PayPal. Contrairement à Fieldlink, le système PayPal était à la fois simpliste et génial : au lieu d’avoir besoin de PDA, les utilisateurs pouvaient envoyer de l’argent avec rien de plus que leur e-mail et leur carte de crédit. La meilleure partie était que les utilisateurs pouvaient transférer de l’argent à n’importe qui, même s’ils n’avaient pas de compte ; tant que vous connaissiez leur e-mail, ils obtiendraient leur argent.

Ensuite, Peter et Max ont eu une idée encore meilleure : le marketing d’affiliation. Ils paieraient les gens pour s’inscrire et parrainer leurs amis. Vous souhaitez ouvrir un compte ? Voici 10 $. Vous voulez 10 $ de plus ? Demandez à vos amis d’ouvrir leurs propres comptes. Vous pouvez probablement deviner ce qui s’est passé : les gens ont commencé à s’inscrire, beaucoup d’entre eux. Trois mois seulement après sa sortie, PayPal comptait 12 000 utilisateurs actifs.

Intégration eBay de PayPal

Intégration eBay de PayPal

Cependant, ce qui a vraiment déclenché la popularité de PayPal, c’est son intégration avec eBay. À l’époque, eBay était en train de devenir le premier marché en ligne, mais il y avait un handicap notable à sa convivialité : la seule façon de payer était par chèques et mandats. C’était très gênant, et donc lorsque PayPal a été lancé, les enchères eBay sont devenues l’une de ses principales utilisations.

Comment eBay a-t-il démarré son activité de commerce électronique

Ebay avait essayé d’introduire son propre système de paiement en ligne, mais PayPal était cinquante fois plus populaire. Bien sûr, il convient de noter que PayPal était loin d’être la seule société de ce type. Au plus fort de la bulle Internet, il y avait des dizaines de startups de paiement électronique, dont X.com. Il a été fondé par nul autre qu’Elon Musk et ce fut l’une de ses premières entreprises.

L’effet du masque d’Elon sur PayPal

Étonnamment, le bureau de X.com était situé à seulement quatre pâtés de maisons du siège de PayPal. Cela a rendu les choses personnelles, et très vite, les deux sociétés se sont engagées dans une surenchère amère. Les ingénieurs des deux côtés enregistreraient des semaines de travail de 100 heures; les choses sont devenues si compétitives qu’un ingénieur de PayPal aurait conçu une bombe comme solution finale.

Puis, en mars 2000, la guerre féroce a pris fin brusquement, quand Elon Musk et Peter Thiel se sont serré la main et ont fusionné les deux sociétés. La décision a été remise en question par les employés des deux côtés, mais elle s’est finalement avérée cruciale, car ce mois-là était le début du crash des dot-com qui finirait par détruire la plupart de leurs concurrents.

Grâce à la fusion, les deux équipes concurrentes ont pu se concentrer sur le maintien du service et ont réussi à traverser la tempête. En fait, ils ont connu un tel succès qu’en août de la même année, le renouveau de PayPal comptait plus de deux millions et demi d’utilisateurs. Cette première équipe PayPal allait fonder diverses entreprises d’un milliard de dollars, et aujourd’hui elles sont connues sous le nom de mafia de PayPal.

Comment PayPal a-t-il grandi

En juin, l’équipe a ajouté des comptes professionnels, qui sont désormais au cœur des revenus de PayPal, et à la fin de 2001, la base d’utilisateurs de PayPal avait gonflé à près de 13 millions de comptes.

Paypal

Alors que le monde des dot-com s’effondrait et brûlait autour d’eux, PayPal se préparait pour son prochain grand mouvement : deux semaines seulement après le 11 septembre, alors que l’économie américaine était encore sous le choc, PayPal a annoncé qu’il deviendrait public avec un introduction en bourse en février 2002. Malgré l’horrible situation macroéconomique, l’introduction en bourse de PayPal a été un succès retentissant, les actions de la société dépassant de 50 % leur objectif de cours. L’introduction en bourse était un signal pour tout le monde que PayPal avait gagné : c’était maintenant, essentiellement, le système de paiement d’Internet.

PayPal vendu à eBay

Les gens d’eBay le savaient, alors ils ont fermé leur système Billpoint et acheté PayPal pour un milliard et demi de dollars. L’acquisition avait beaucoup de sens : PayPal faisait partie intégrante du marché d’eBay et l’équipe juridique bien financée d’eBay pouvait enfin régler les nombreux recours collectifs de PayPal.

Malheureusement, l’acquisition finirait par changer PayPal en son cœur ; tous les membres de la mafia PayPal sont partis, et avec eux la philosophie libertaire de l’entreprise a également disparu. Bien sûr, cela n’a pas empêché PayPal de se développer : en 2006, il s’était étendu à 55 pays et en 2011, il comptait plus de 100 millions d’utilisateurs.

Problèmes de fraude de PayPal

Cependant, toute cette croissance n’a pas été sans prix. PayPal était aux prises avec des problèmes de fraude et de confidentialité depuis ses tout débuts, mais son expansion spectaculaire a considérablement amplifié ces problèmes. La plupart des histoires d’horreur que vous entendez en ligne sur des utilisateurs honnêtes qui voient leurs comptes gelés et leur argent drainé sont vraies et se produisent avec une régularité effrayante. Parce que PayPal n’est pas réglementé en tant que banque, leur mode opératoire consiste à saisir les comptes même au moindre soupçon de fraude, et leurs conditions d’utilisation permettent peu de recours du côté du consommateur.

La popularité de PayPal

Bien sûr, malgré ces problèmes, la popularité de PayPal n’a cessé de croître. En 2014, il était devenu trop gros pour être géré par eBay, et PayPal a donc été séparé. Aujourd’hui, c’est à nouveau une société cotée en bourse et sa base d’utilisateurs est plus importante que jamais.

En mars 2017, PayPal a dépassé le cap des 200 millions d’utilisateurs étape importante, et il ne montre aucun signe de ralentissement. Au cours des dix dernières années, elle a acquis une demi-douzaine d’entreprises liées aux paiements en ligne et à la protection contre la fraude, et elle est à l’affût d’autres. Malgré tous ses problèmes, PayPal reste le plus grand service de paiement en ligne au monde et il fait désormais partie de l’indice Fortune 500. La simple commodité du service, en particulier avec la récente fonctionnalité One Touch, est clairement suffisante pour gagner plus de clients qu’ils n’en perdent à cause de leurs politiques louches. PayPal n’est peut-être pas réglementé comme une banque, mais à ce stade, il commence certainement à en ressembler; il est peut-être déjà trop gros pour échouer.